1、年金相当于反向贷款，每年你得到的是本金加利息或说收益，所以注定本金时间一般较长，也是老产品，这是事实。
至于说最后一定差了个本金，不然。当你贷款给金融机构时，你可以选择回款周期，你可以选择任何对方给你三年、五年、十年、三十年、终生回款。你贷给保险公司10万，要他一年内还完你也可以，他会每年还你800多元，一年下来你赚不到几个钱，几乎相当于存银行。几乎没人这样做，这不是该产品存在的基础，只是说明并不是说“差了一个本金”。
事实上，本金是一种金融工具而已，既是工具，管他新旧，他可用你会用就可。
2、说到利率变化，可以说这是风险，也可以说这是机会，没有这个利率杠杆，我也想不到今天的话题。
首先明确，不是说在你有十万元的前期下，要你投资年金（不是不可，另有投法），我这里要说的是: 盘活你的不动产，准确说盘活你的不动产中的equity;同时，盘活你手里的生活费、银行户头里的流动资金；再同时预投资你的未来收入。
适合人群：有不动产equity，有稳定收入可产生正现金流者。
3、具体说利率影响，当前10万借款，年利3250，不是3750，在利率没调升之前，这时你要付出的借款代价之最高值，实际上一定会少于这个数，就是说盘活你现有银行账户闲置半闲置资金如生活费、应急资金、计划下个月或下半年要花出去的钱等等。。
当前，你花3250元或少些，租来10万贷出去，得到5500，当前回报率为无穷大。
第N年，n试家庭现金流和利率变化而定，你投入本金4万，还欠loan6万，这时的利率回到了金融危机前的6%，则该年你实际回报为：年金5500-利息支出60000x6%=5500-3600=1900，该年你的实际投资回报率1900/40000=4.75
第N+m年，假设你还欠loan1万，就是说你已投资9万取代原来的loan，再假设该年借款利率为10%，咋样呢，你回报为5500-10000x10%=4500，实际回报4500/90000=5%。。。
4、关于说到的本金回来与否，我的解决方案是，每年回来的5500头资金分红式保险，该产品也是金融工具之一而已，其投资回报下有保底，上不封顶，最多20年，保障会有十多万线及价值可供我使用，实际我买到的保险是50万，这笔资产总会是我或家人的，我既可以拿来还贷（退一万步说，我真的没钱还贷），还可以退休每年免税不影响福利来拿钱，和可以留给子女一笔不菲遗产。
5、对某些高税率的人，还有税务优势。你的贷款利息3250百分百可以拿来抵收入，如同你买了3250元的RRSP会得到退税，你收获的5500可以只有1500左右来纳税。。
6、理财规划说的是全面考量，因人而异，任何一种金融工具或产品都有其特点，每个家庭财务状况都各不相同。个人还是认为，理财信则有，不信则无。幻想短期无风险高回报，就想说到某个好单位说ceo我来干吧！
