人寿（伤残、重病）保险在加拿大已经有超过150年的历史。 一开始只是一种弥补因灾难而造成财务损失的方法，发展到今天又增加了投资的功能。

保险生来就是为了防范风险。对于一个家庭中的每个个人来说，主要面临三大风险：

一为死亡。不同年龄层的人群有不同的死亡率。一般来说，年龄越大的人群，死亡率越高。但对一个家庭的财务造成最大影响的，是收入较高的中青年人的不幸身亡。假设一个年薪8万的中青年人不幸死亡，那么他的家庭立刻失去了每年8万的收入。他年幼孩子的抚养费从哪里来？假如他贷款买了房的话，他的房屋贷款怎么还？假如他还要供养老人的话，钱从哪里来？……这里有一个误区，人们一般以为在车祸中丧生的话，一百万的汽车保险可以起到作用。其实汽车保险不同于人寿保险，汽车保险公司对在车祸中丧失的生命，最多赔付不超过二万五千加元。

二为伤残或疾病。伤残或疾病有可能使人暂时或永久地失去工作的能力，从而给自己和家庭带来财务损失。

三为退休后有可能没有足够的收入来源。目前加拿大政府的退休计划只能满足一个较低的生活水平。谁也不敢保证二、三十年后政府的退休计划仍然能保持这样的水平。若想在退休后维持较高的生活水平的话，就要想办法自己做些投资。加拿大的收入税法案规定，“豁免”的人寿保险中的投资获益后不用立即交税，可以递延到从保单内取出现金时再交，因而使得投资者可以在保持较低风险的前提下，更快地积累财富。例如，加拿大一家大型保险公司的Participating Fund近十年来投资组合中比例最大的是债券，整个基金的平均年收益率约为9.3%，而且表现稳定，波动幅度极小。对于寿命较长的人来说，很难想象在七、八十岁的时候还去做风险较大的投资，如炒股票、炒基金或炒房地产什么的。假如在65岁退休时将投资的股票、基金和房地产卖掉兑成现金，计划好用到90岁全部用完，但到时候还能活怎么办？钱从哪里来？因此，在年轻的时候购买适量的人寿保险作为投资应该是较为稳妥的办法。保单拥有人活得越长，保单的现金价值越大。（前提是Participating Fund 一直盈利。加拿大大型保险公司的Participating Fund从未出现过亏损的情况。）用保单的现金价值作抵押从银行贷款出来用，避免了交税的问题，也不影响以后每年的分红，而且在有生之年不用还贷款，只须在百年之后，用保单的死亡赔偿去还银行的贷款和利息。需要注意的是，不能等到年纪大了再做这样的投资，一则保险成本过大，价格偏高；二则投资时间过短，达不到应有的效果。以笔者的经验，超过50岁的人就不太适合做这样的投资。年龄越小价格越低，相对来说获益越大。

决定人寿、伤残和重病保险价格的一个重要因素是同类风险级别人群的出险率。其实质是众人存钱，在少数人遇到危难的时候可以得到帮助，地地道道的文明社会的产物。越来越多的人青睐于保险，显示出我们社会的文明程度越来越高。