hi 大家好，
由于工作的关系， 经常能接触到RRSP的投资， 所以今天在这里小谈一下。 望大家补充。
其实我发现很多人在购买RRSP时的目的很简单， 那就是－－退税。
举个例子， 一个人去年的年收入是$30,000，那么他的RRSP contribution limit 就是$30,000×18% = $5,400
假设这个人购买了$5,000的RRSP, 他的marginal tax（边际所得税）是40％， 那么他所得到得tax return (退税）就是 $5,000×40% = $2,000
这是个很简单得概念， 相信大家都知道。 但是如果继续问下去， 购买得$5,000 的 RRSP 放在什么地方了？ 我的很多clients的回答都是－－－I DON'T KNOW--不知道。
举例来说： A先生，他今年35岁。 他的RRSP 放在能保证你本金的Money Market Fund 中， 或是3％的GIC中。 如果他想65岁时退休， 考虑到加拿大过去25年平均4%的通货膨胀率，65岁时他的5000元只相当于今天的2500元. 如果一次取清$5,000，相当于多了$5000收入, 100%作为收入( 100% taxable income)交税,刚才说过他的marginal tax（边际所得税）是40％， 报完税,估计2000元都不到了（$5,000×40％的税）.
显然, 这样做的话, 买RRSP 还不如不买.
RRSP 最大的好处是它的帐户里所投资的收益是免税的(也就是我们专业上所说的Tax-free Compounding). 它最大的坏处是当取出RRSP项下的钱是按100%收入交税的(100% taxable income), 无论你的投资收益是利息(interest), 红利(dividend) 还是资本增值( capital gain).
而我们在非RRSP的普通投资帐户项下则是按不同的收益区别对待的:
那么非RRSP的普通投资帐户项又分为三种：
利息收益 (interest) 是100%交税的 (100% taxable income),
红利收益 ( dividend) 是125% 交税,再减去13.33%的 dividend credit,
资本增值(capital gain) 则是只有50%交税(50% taxable income).
假设你的收入是$1,000, marginal tax(边际所得税）是40％
利息收益 (interest)来算： 要付的税＝$1,000×40％ ＝$400
红利收益 ( dividend)来算：要付的税＝ ($1,000×125％－$1,000×13.33%)×40％ =$447
资本增值(capital gain)来算：要付的税＝$1,000×50％×40％ ＝ $200
比较一下： 200<400<447
很容易看出，如果你的投资为Mutual Fund, 所产生的收益大多为资本增值(capital gain), 显然放在可延税 ( tax-deferred )的 Corporate Class Mutual Fund里, 交50%的资本增值税比放在RRSP里交100%的收入税更为划算.
假设你有$100,000元投资于Mutual Fund, 以7% 复利增长,20年后大约有$400,000,其中 $100,000是本金, $300,000是资本增值(Capital Gain). 如果这笔钱在RRSP中, 取出$400,000都是100%要交税的, 但如果是在Corporate Class Mutual Fund中, 本金$100,000不交税, $300,000 资本增值(Capital Gain) 只有50%交税, 即$150,000是taxable income. 比较RRSP中$400,000 taxable income, 孰好孰坏, 一目了然.
我发现很多人只了解到了RRSP的减税作用，但是忽略了RRSP中的运作过程。 每年年末坚持去银行购买RRSP， 并非想刻意诽谤，亲身经历银行的服务很差， 顾客在购买中并没有专业人士讲解这方面的知识。 建议如果想很好的理财， 还是去询问专家的意见。 和理财顾问建立长久的合作关系， 从而达到长线效果。我们公司INVESTORS GROUP现在已经有了中文服务系统， 更方便了大家的需要。
回到我们今天的话题， 那RRSP究竟买还是不买? 如果买, 怎么买? 有没有比RRSP更好的计划呢? 如果你有此疑问的话， 请与我联系。
*** 作者简介：Cynthia Ma, BA(Hons.)
滑铁卢大学(University of Waterloo)数学荣誉学士, 加拿大证券学院(CSI)认证金融管理师，加国最大投资理财公司Investors Group 顾问,从事家庭及个人的全面理财策划，也就是将税务最小化, 投资.保险合理化，退休来源最大化，遗产最优化以及现金流水化综合于一个全面的财务计划之下。
电话:416-483-7667
手机：647-242-3893
email:
cynthia.ma@investorsgroup.com
大家好， Cynthia 今天根大家聊的话题是RESP。
相信很多人都知道，此计划是从1998年开始， 加拿大政府在推动和鼓励高等教育而出台的教育储蓄计划。 它允许供款者的投入在免税的情况下增长， 一直到受益人注册于高等专科学校（college），综合类大学（university）或者够资格的二级专科学院（eligible post-secondary educational institution）。
当受益人开始使用此项基金用于教育时， 供款者于此项基金户口中所有收益包括政府津贴（grant）将重新设定至正常缴纳税项状态。 但是由于学生没有很多的钱， 所以他们只需交纳少量或不必缴纳RESP基金户口收益之税项。
RESP大体分为两种： 个人投资管理式， 还有分组投资管理式.
•受益人均为家中的小孩。
• 小孩的父母， 祖父母，外祖父母， 以及亲朋每年最多投放$4,000在受益人 的户口中。 但是受益人户口中终生不得超过$42,000。
• 对于所有的供款者， 能一直投入此项基金长达21周年。
• 此项户口最大期限为25周年。
• 所有于RESP户口之本金投入均不是可扣除之税项， 当返还供款者时，本金也不必被征税。
• 供款者的投入在免税的情况下增长， 一直到受益人注册于高等专科学校（college）,综合类大学（university）和够资格的二级专科学院（eligible post-secondary educational institution）。
• 如果受益人没有继续学业， 或是放弃学业， 这笔钱可以转给其他的孩子（但是新受益人必须在21岁以下） 或是转到供款者或供款人的配偶的RRSP中。或是在缴税后全额收回。在此等情况下，政府之津贴（grant）必会返还给加拿大政府。当然，津贴（grant）上所产生之利息归于供款者。
但是目前本人还未曾看到一个华人子女不能继续学业。 大多数人都能完成综合类大学（university）的教育。 我们中国人还是非常聪明的。
*** 作者简介：Cynthia Ma, BA(Hons.)
滑铁卢大学(University of Waterloo)数学荣誉学士, 加拿大证券学院(CSI)认证金融管理师，加国最大投资理财公司Investors Group 顾问,从事家庭及个人的全面理财策划，也就是将税务最小化, 投资.保险合理化，退休来源最大化，遗产最优化以及现金流水化综合于一个全面的财务计划之下。
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谈到这个话题， 我总是能想起一首歌， 我想有个家， 一个不需要多大的地方～～～当我疲倦的时候就会想到她。
作为移民， 我们都希望能有一片属于自己的天地。 所以， 买一所自己的房子，成了生活中的第一件大事。的确， 房子即可以作为我们的不动产， 使我们免去租房子的费用， 一部分人还选择了出租， 又是一笔收入。
提起买房子， 大部分家庭都选择了Mortgage作为首次买房的融资方式。那怎样在您的理财计划中合理地考虑Mortgage，并能尽快把它还清呢？让我们来看下面这个例子：
普通方案：
A先生在North York靠近太古的地段买了房子， 选择了Mortgage如下：
Amount: $200,000 Term: 10 year
Interest rate: 6% Monthly payment: $2,213
这个方案是在平常不过的了， 那么还有没有更好的策略呢， 我们就来看一下。
策略：
首先: 我们先将A先生的Mortgage期限延长， 从10年改为25年。
P.S.大家肯定认为这是CRAP， 因为所有人都愿意早早的付完房贷。不要惊奇， 我们后面讨论的才是精华。
我们延长A先生的Mortgage的期限是使每个月的供款从$2,213下降到了$1,279。每个月节省$934，用这省下的$934每个月都进行投资。
假定投资回报率6%（同Mortgage利率相同）。10年之后，该项投资所能带来的资产价值是$188,000。同时，因为现在是25年的房贷计划，10年后剩下的Mortgage净值是$150,000。
10年期末：$188,000-$150,000=$38,000。不仅还清Mortgage，还多了$38,000。或者可以说，在第9年，或者更早，A先生就可以还清所有的Mortgage。
分析：
1、以上的策略，从一开始看，似乎与陈先生的目的背道而驰。但这个策略之所以成功的原因，是它合理运用了投资的基本概念：时间和复利（Time and Compounding），为什么相同的$934，换了个地方，产生的作用就不一样？这是因为Mortgage的月供款不能为A先生带来Compounding的效果。
2、假设的成立性。上面假设投资回报率为6%，一般投资于政府债券（Treasure Bills）或企业债券（Bonds）的较低风险的基金品种，这样的假设还是合理的。
总结：
理财投资中所运用的许多策略（Strategies）的基本出发点，就是两点：
1、 时间的调整。在这个例子中，先延长时间，再缩短。
2、 空间的转换。在这个例子中，$934转移了一下，产生了不同的效果。
那么家中正在付MORTGAGE的朋友， 不妨想一下这个策略。 因为谁也不能保证以后发生什么。 假如10年后有突发意外（失业或是疾病）， 手中光是有所房子是不够的。 那么运用了这个策略既能有一幢房子， 又能使银行的帐户增加存款， 还能得到tax return（又一部分收入）。
想要了解详情的朋友， 那就和我联系吧。
我们一定会根据你的个人情况具体分析， 使您梦想中的家园更完美。
*** 作者简介：Cynthia Ma, BA(Hons.)***
滑铁卢大学(University of Waterloo)数学荣誉学士, 加拿大证券学院(CSI)认证金融管理师，加国最大投资理财公司Investors Group 顾问,从事家庭及个人的全面理财策划，也就是将税务最小化, 投资.保险合理化，退休来源最大化，遗产最优化以及现金流水化综合于一个全面的财务计划之下。
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借钱自古就是下下测， 首先我们不愿意背着债务过日子， 这样睡觉都不塌实。 其次就是利滚利向雪球， 越滚越大， 不堪重负。 但是在这样一个金融发达的社会， 借钱居然可以借出自己的财富阿， 下面我们就来讨论一下借钱投资??另一个不可不知的增长财富以及减税策略。
首先：从财富增长来看
提起借贷， 我们就会联想到银行。 银行的游戏规则就是低息收取存款，发放中等风险贷款，并且风险控制得当，以此获取高额利润。这个简单的游戏是每个人都可以参与的。 试着想一下我们在玩儿MONOPOLY（大富翁强手棋）， 如果我们借银行的钱（低息），投资于银行股，不照样也可以获取一定的利润，并且将风险控制在一定程度吗？
举个例子，如果以5.75%（prime）借$100,000（低息），投资互惠基金（基本上投资于银行股，8%左右年回报率）。这样, 一年付掉$5,750（$100,000×5.75%）（$5,750÷12＝$480/月），投资收益$8,000（$100,000×8％）, 纯利$2,250（$8,000－$5,750），这将是39.13%的年回报率（$2,250/$5750）。而投资者在这个策略中承受的是8%年回报率的投资风险，而不是39.16%年回报率的投资风险。
其次， 就是从减少税务来看
我们老生常谈， 还是用RRSP举例， 如果存钱进入RRSP, 这笔钱可以用于减少当年收入的tax payable。
比如， A 先生是个纳税人， 今年年收入为$65,000，38% 的MARGINAL TAX (边际税率), 他存入RRSP $5,750，那么他的应付税收入就减少为$59,250（$65,000－$5,750）， 从而少交了$2,185（$5,750×38％）的税务。
回到我们上面一个例子， A先生所付的$5,750利息可用于抵减他的当年的应付税收入， 也就是说应付税收入下降为$59,250， 从而少交了$2,185的税务。
但是不得不考虑的就是RRSP的contribution limit, 因为RRSP的减税空间很有限的（去年年收入的18％或固定的数字）， 那么用此方法的人就要考虑到自己的收入情况和RRSP的空间。但如果运用得当，将是一个很有效的减税、生财策略。总结以上例子，如果A先生以6%利息借钱$200,000，投资产生8%回报，20年后他的财富净增$270,087 。
由于此方法运作非常复杂，在这里只是做个简单的介绍。
欢迎大家参与讨论阿～～～～～
*** 作者简介：Cynthia Ma, BA(Hons.)***
滑铁卢大学(University of Waterloo)数学荣誉学士, 加拿大证券学院(CSI)认证金融管理师，加国最大投资理财公司Investors Group 顾问,从事家庭及个人的全面理财策划，也就是将税务最小化, 投资.保险合理化，退休来源最大化，遗产最优化以及现金流水化综合于一个全面的财务计划之下。
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如果您想您的家庭经历一次出生的奇迹的话，考虑以下：把您的家人都聚集一个房间里，搜索每个人的口袋和钱包，集出7000块钱???不管怎样，在您的孩子出生的时候，如果您能拿出7000块钱，并将它适当投资，您的孩子要退休的时候，将是百万富翁。听起来好像不可思议吧？但是，实情确实如此???这是复利（compounding）增长的魔力。
科学家爱因斯坦认为，复利（compounding）在任何时候都是数学上的最伟大发现之一。当然，千真万确，复利只是一个基本的投资策略???一个能让投资者非常富有的策略。
投资可以是很在趣，并且很具魔术性的：
1． 单利(simple)：就是只有本金才赚取利息，任何所赚取的利息不赚取利息。
2． 复利（compounding），就是利滚利，使投资增长速度令人惊叹！！！
这是一个例子可以演示给我们看，单利和复利的巨大区别：
1.500年前，某人在银行里以5%单利存1块钱。500年后的今天，他的投资现值是$26。
2.同样这个人，不同的是，银行愿意以5%复利计算利息。500年后的今天，他的投资现值是9.6 million！！！
投资成功的两个关键???尽早开始投资和保持投资状态。
复利的关健是时间。您投资您的财产越久，复利的影响就越大。而且，越早开始投资，您从复利的效果中赚是越多。如果您想知道，您的投资需要多少时间才能翻倍的话，用72除以投资利息，这叫规则72。举个例子，如果您的投资利息是8%（年复利）（72/8＝9），您的投资每9年会翻倍；如果投资利息是3%（年复利），（72/3＝24），您的投资每24年会翻倍。
一万个理由从现在就开始投资！！！
让我们再看看您的孩子怎样成为百万富翁。如果您的孩子出生的那一天，您确实为他/她存了7000块钱，这产生8%的年回报，年复利，利滚利。当您的孩子65岁的时候，这将是$1,041,459。并且，这65年期间，您无须再多存一分钱。想想看，如果您还经常往里面继续存钱，您的孩子会有多钱。但如果您当时实是担心投资风险，将这笔钱存于GIC（3%）年复利，您的孩子在65年岁的时候将只有$47,809.88。这将意味着一个艰苦的退休生活。
或许，您认为小孩自有儿孩福，让他/她自己为将来打算。如果他/她在30岁才开始拥有$7000，并将它投资，产生8%的年回报，65岁时他/她将有$103，497.41用于退休。这7000块钱实在来之不易，以致他/她30岁的时候，还是决定投资于GIC（3%年利息）的话。他/她65岁月的时候，这笔钱将只有$19,697.04！
在今天所有可供选择的投资策略里面，对大多数人来说，最有效的投资策略是，买并且长久地持有投资。而这策略成功的地方将大部分归公于复利的魔力。
多数人认为，投资GIC其实连保本都很难，投资Bond只能保本，而投资Equity是保本增殖的方法。请联系您的专业金融顾问，看看，怎样寻找一个最有效的投资组合，规范投资风险，让复利为您的孩子和您，创造财富。
*** 作者简介：马佳(Cynthia Ma), BA(Hons.)
滑铁卢大学(University of Waterloo)数学荣誉学士, 加拿大证券学院(CSI)认证金融管理师，加国最大投资理财公司Investors Group 顾问,从事家庭及个人的全面理财策划，也就是将税务最小化, 投资.保险合理化，退休来源最大化，遗产最优化以及现金流水化综合于一个全面的财务计划之下。
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我们可以用借来的钱来购买两种财产：消费目的的财产（消费品）和投资目的的财产（投资品）：您可以借钱购买消费品，消费品通常随着时间的推移而被消耗掉。如借钱买车，车的价值随着时间不断贬值，并最终被消耗掉了。但同时，您可以借钱购买投资品。这些投资品通常随着时间的推移而不断增殖，并同时产生投资回报。例如股票，债券定期存款，互惠基金，不动产等等。
消费债务极大地不同于投资债务．您一定要清楚地了解它们之间的区别以更好地管理个人债务。
首先，消费贷款通常随时间推移减少您的个人净资产（net worth）。消费品??如车或家俱??随着时间的推移而被消耗掉了，但是债务却依然不变。因为个人净资产是由个人所有财产减去所有债务得出的。很明显，消费贷款减少您的个人净资产。但投资贷款完全不一样??股票，不动产（房屋）或互惠基金??通常随着时间的推移而不断增殖。但同时，债务也依然不变。因此，您的净资产随时间推移而增加。当然，借钱投资一定会涉及到投资风险，这里暂不详谈。但是，由上面讨论，我们基本上可以认为：我们应该用自己的存款来消费而用借来的钱来投资??如果我们一定要借钱的话。
我们这样做的另外一个理由是：如果我们借钱来投资，所付的利息可以用于减税??这样，我们付更少的收入所得税（income tax）。不然的话，借钱消费的利息是不可以用于减税的。举个例子，您可以以１０％借钱，您的税率为５０％，您如果用借来的钱购买消费品，那么实际成本是１０％；如果用于购买投资品如股票或基金，利息可用于减税，因此实际成本是５％。而且，一般情况下，消费贷款的利息比投资贷款高。
总之而言，好的债务管理习惯应该是：
１． 尽可能用自己的存款来消费，而用借的钱来投资．
２． 如果您同时持有投资品和消费贷款，最好把消费贷款转化为投资贷款。（如卖掉股票，还掉车贷款，再借钱把股票买回来）
*** 作者简介：马佳(Cynthia Ma), BA(Hons.)
滑铁卢大学(University of Waterloo)数学荣誉学士, 加拿大证券学院(CSI)认证金融管理师，加国最大投资理财公司Investors Group 顾问,从事家庭及个人的全面理财策划，也就是将税务最小化, 投资.保险合理化，退休来源最大化，遗产最优化以及现金流水化综合于一个全面的财务计划之下。
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大家好. 我住在加拿大安大略省多伦多市. 我在加拿大已经生活了很长一段时间了. 大学毕业后, 在Investors Group 公司担任金融顾问的职位. 由于工作的关系, 了解到了很多加拿大金融方面的知识. 在这里希望能和大家交流一下经验, 同时为加拿大的华人移民们出些金融方面的策略. 希望有兴趣的朋友参与讨论.
不同的人有不同的需要, 目标, 实际承受能力, 以及处于不同的人生阶段. 保险也好, 投资也罢, 都需要用不同的方案来适合不同的家庭经济状况.以下是针对不同的经济状况,列出可能的方案:
1. 如果您正在建立自己的事业, 刚刚开始一个家庭或为您的孩子的教育存钱
如果您没有很多钱来投资, 就以您现在所拥有的钱开始吧. 趁年轻开始存钱是最好的退休方法 .因为您有很长的时间线(time frame)来投资, 各种各样的长线投资的工具比较适合您的需要, 如互惠基金会或保本基金,并考虑用RRSP增加退税和实现避税投资增长. 但如果您想存钱购买新车, 房子或渡假, 一些短线的投资产品就比较适合, 如现金市场基金(money market fund)类型的互惠基金或者高息储蓄账号.
现在您最宝贵的财产是您赚钱的能力. 所以, 很有必要用伤残, 重病或是人寿保险来保障收入来源, 以最终保障自己和家人.
如果您有孩子, RESP会让您享受政府的教育补贴, 更加有效地为子女专上教育存钱.
如果您的家庭财务赤字, 考虑用房子或line of credit来综合所有债务, 以减少利息支出, 这样子来释放出现金流,让您有更多的钱用于投资.
2. 如果您的家庭已较稳定, 您的事业也已经达到一定程度, 孩子也比较大了.
不管是以每月供款或RRSP贷款方式, 往RRSP里面存钱会让退休更快成为现实.
确让在伤残或重病的情况下, 您的家庭还有足够的收入来源.
同样, 确让您的保险规划在您的收入增加和生活方式改变的情况下, 还适合您.
在这个阶段, RESP可能还是一个帮助您子女专上教育的极好机会.
3. 如果您拥有自己的生意.
考虑健康和牙医保险来帮助您吸引和保留专才, 并享有税务优惠.
考虑用人寿保险来保障 buy-sell agneement, 以此保障重要员工或是让生意顺利过度给下一代.
涉及个人投资组合方面, 考虑保本基金, 它让您的财产免受债主追讨.
伤?保险可以在不幸的情况下提供资金来源, 帮助企业渡过难关, 提供生活来源和保留员工.
重病保险赔款, 也可用于支付贷款, 替换重要员工, 雇用额外员工或为 buy-out 提供资金.
4. 如果您想留大笔遗产给下一代或慈善机构.
人寿保险保额可直接传给受益人, 而无须经过资产验证和免受债权人追讨, 同时保证受益人可以有资金以一个更有利的方式来支付您的资本增殖税或其他应纳税款, 使您的遗产不致于陷入一个被迫出售以支付税款的境地.
保本基金可以避过资产验证以传给受益人,出避免了时间担搁和资产验证费.
RRSP和RRIF可以免税转给配偶, 如果另一方去世. 但如果夫妇都去世 ,这笔财产马上变成收入需要交税, 终生人寿保险可以帮助提供资产来源以支付税款, 所以剩余的财产可以供给子女, 孙子女或慈善机构.
5. 如果您想为子女或孙子女的未来打算.
RESP是最好的为子女存款专上教育的方法, 并且, 投资子女的教育可能是您留给他们的最大财富.
如果想要灵活性, 投资于互惠基金, 并且从小培养子女良好的投资习惯.
或者趁着便宜为他们购买人寿保险, 让他们有一个好的开端, 同时, 将来不可能会因健康问题而担心无法受保.
6. 如果考虑建立并且保护遗产.
保险可以最小化遗产转移中税的问题, 并且使家人免受因伤残, 重病和死亡带来的经济问题困扰.
税务优惠的基金可能使您感兴趣, 如果您在RRSP之外持有投资.
总之, 投资, 理财, 保险完全因人而异. 个人理财的最径方法是找一个专业的理财顾问, 建立一种长期互惠的合作方法, 让她/他带来您走过人生的一个阶段. 要记在心里的是, 金融服务其实比金融产品本身重要的多, 理财顾问本身所提供的服务是您正确购买金融产品的最大保证,而PFP,FMA,CFP, 这些理财领域的专业职称则是一个选择理财顾问重要依据.
*** 作者简介：马佳(Cynthia Ma), BA(Hons.)
滑铁卢大学(University of Waterloo)数学荣誉学士, 加拿大证券学院(CSI)认证金融管理师，加国最大投资理财公司Investors Group 顾问,从事家庭及个人的全面理财策划，也就是将税务最小化, 投资.保险合理化，退休来源最大化，遗产最优化以及现金流水化综合于一个全面的财务计划之下。
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