三类RESP计划及其比较，千万别买错了！
加拿大高等教育学费昂贵，按目前大学学费增长速度推算，18年后4年大学学费需要10万元。建立教育基金计划，可为孩子上大学准备充足的费用，并享受政府最高达10,900元的高额补助。
从2005年开始, 对低收入家庭（收入等于或低于35,595）RESP 中的教育补助金CESG增加40%,即从原来每年$400 增加到$500。 符合领取儿童福利补助金的家庭(家庭收入低于35,515),第一年可获500元的CLB(Canadian Learning Bond)，以后每年再获100，直到孩子15岁。此补助适用于2003年12月以后出身的孩子。
一般来说，有3类RESP计划可供选择。政府根据你每年的供款额给您20%的教育储蓄补贴和其它相应补贴，在这一点上，3类RESP计划无任何区别。但是，在市场运作，投资方向，管理费用，灵活性，供款人所得的利益等方面，它们却有很大的差别。
（一）封闭式团体型 RESP（Pooled Scholarship Trust）
这一类属于传统式教育基金，早在政府提供补贴之前就存在，购买方式是根据儿童的年龄购买若干单位(Units)。管理机构有: CST（1960年成立）, USC（1965）, HST（1965）,CET（1990）, Global（1996）等。
w 特点：不可中途退出，一旦在某机构签约，就要一直坚持供款至孩子18岁。如果中途退出将损失不少。有的有附加条款，要求购买人寿伤残保险。
w 费用： $3?5千元的入门费 （Enrollment Fee），行政费用等。
w 投资方向及收益：大多投儋于低风险债券，因而收益一般较基金类投儋可能会低一些。收益包括债券投资回报，对一部分不能上大学者的罚款，少量的捐款及对一部分不能上大学者的罚款。
w 取款：按4年制设计分期支取, 每年1/4 ,在账户中的余额没有任何利息。 如不上学，归还供款的本金，赚取的收益归团体计划。
（二）开放式个人自管型RESP
这类教育基金是政府提供补贴以后，各金融机构相继推出的。发行机构有：银行?基金公司?投资管理公司等。
w 特点：方便灵活，可根据个人情况，随时供款，随时停止，随时重新开始供款，随时更改投资金额及投资组合, 也可随时转换管理机构，每月供款低至$25。
w 投资方向：活款存款、GIC、债券、保本基金及各类互惠基金等。风险各异，收益因而也有高有低。 投资者可根据自己的风险承受能力及投儋目标来选择。这类投资一般都收取管理费(MER),费用有高有低。
w 费用：这类投资一般没有隐藏费用，管理机构只收取公开透明的管理费(MER)， 不会担心中途因任何原因不能继续供款而遭受重大损失。
w 取款：凭入学通知书，可取$5,000，13周后无限制，在账户中的余额继续参与投资。 如不上学，归还供款的本金，赚取的收益扣税20%。
（三）另类形式RESP: “Diploma”
这个计划是2000年由加拿大四大保险公司之一的Industrial Alliance 国联人寿集团提供的。它的特点与众不同，即有灵活的一面，也有受限制的一面。
w 供款方式：按月供款，每月供款低至$25。在按月供款的基础上，可随时增加额外供款。按月供款部分中途不可停止，否则有罚款。
w 有高达15%额外补贴： 根据子女年龄，最多可获15%额外的的教育奖金。
w 本金保障：100%保证本金(10年以上的计划)
w 管理费用：无任何隐藏费用，但收取基金管理费(MER)。因为有本金保障及额外补贴，管理费相对一般基金略高。
w 投资方向：债券及加拿大，美国的主要股票指数基金，并根据小孩年龄调整债券和指数基金投儋比例，以控制风险，确保回报。
w 取款：凭入学通知书，可取$5,000，13周后无限制，在账户中的余额继续参与投资。如不上学，归还供款的本金，赚取的收益扣税20%。
（以上内容不作为投儋建议，若您对有关教育基金内容感兴趣，请联系Jim）
作者：张进(Jim Zhang) ，MA ，CFA，金融学硕士，特许金融分析师，特许金融分析师(CFA)协会会员，资深投资理财顾问，十余年证券、期货交易、住房及建设开发贷款、基金投资管理与研究从业经历。
加拿大高等教育学费昂贵，按目前大学学费增长速度推算，18年后4年大学学费需要10万元。建立教育基金计划，可为孩子上大学准备充足的费用，并享受政府最高达10,900元的高额补助。
从2005年开始, 对低收入家庭（收入等于或低于35,595）RESP 中的教育补助金CESG增加40%,即从原来每年$400 增加到$500。 符合领取儿童福利补助金的家庭(家庭收入低于35,515),第一年可获500元的CLB(Canadian Learning Bond)，以后每年再获100，直到孩子15岁。此补助适用于2003年12月以后出身的孩子。
一般来说，有3类RESP计划可供选择。政府根据你每年的供款额给您20%的教育储蓄补贴和其它相应补贴，在这一点上，3类RESP计划无任何区别。但是，在市场运作，投资方向，管理费用，灵活性，供款人所得的利益等方面，它们却有很大的差别。
（一）封闭式团体型 RESP（Pooled Scholarship Trust）
这一类属于传统式教育基金，早在政府提供补贴之前就存在，购买方式是根据儿童的年龄购买若干单位(Units)。管理机构有: CST（1960年成立）, USC（1965）, HST（1965）,CET（1990）, Global（1996）等。
w 特点：不可中途退出，一旦在某机构签约，就要一直坚持供款至孩子18岁。如果中途退出将损失不少。有的有附加条款，要求购买人寿伤残保险。
w 费用： $3?5千元的入门费 （Enrollment Fee），行政费用等。
w 投资方向及收益：大多投儋于低风险债券，因而收益一般较基金类投儋可能会低一些。收益包括债券投资回报，对一部分不能上大学者的罚款，少量的捐款及对一部分不能上大学者的罚款。
w 取款：按4年制设计分期支取, 每年1/4 ,在账户中的余额没有任何利息。 如不上学，归还供款的本金，赚取的收益归团体计划。
（二）开放式个人自管型RESP
这类教育基金是政府提供补贴以后，各金融机构相继推出的。发行机构有：银行?基金公司?投资管理公司等。
w 特点：方便灵活，可根据个人情况，随时供款，随时停止，随时重新开始供款，随时更改投资金额及投资组合, 也可随时转换管理机构，每月供款低至$25。
w 投资方向：活款存款、GIC、债券、保本基金及各类互惠基金等。风险各异，收益因而也有高有低。 投资者可根据自己的风险承受能力及投儋目标来选择。这类投资一般都收取管理费(MER),费用有高有低。
w 费用：这类投资一般没有隐藏费用，管理机构只收取公开透明的管理费(MER)， 不会担心中途因任何原因不能继续供款而遭受重大损失。
w 取款：凭入学通知书，可取$5,000，13周后无限制，在账户中的余额继续参与投资。 如不上学，归还供款的本金，赚取的收益扣税20%。
（三）另类形式RESP: “Diploma”
这个计划是2000年由加拿大四大保险公司之一的Industrial Alliance 国联人寿集团提供的。它的特点与众不同，即有灵活的一面，也有受限制的一面。
w 供款方式：按月供款，每月供款低至$25。在按月供款的基础上，可随时增加额外供款。按月供款部分中途不可停止，否则有罚款。
w 有高达15%额外补贴： 根据子女年龄，最多可获15%额外的的教育奖金。
w 本金保障：100%保证本金(10年以上的计划)
w 管理费用：无任何隐藏费用，但收取基金管理费(MER)。因为有本金保障及额外补贴，管理费相对一般基金略高。
w 投资方向：债券及加拿大，美国的主要股票指数基金，并根据小孩年龄调整债券和指数基金投儋比例，以控制风险，确保回报。
w 取款：凭入学通知书，可取$5,000，13周后无限制，在账户中的余额继续参与投资。如不上学，归还供款的本金，赚取的收益扣税20%。
（以上内容不作为投儋建议，若您对有关教育基金内容感兴趣，请联系Jim）
作者：张进(Jim Zhang) ，MA ，CFA，金融学硕士，特许金融分析师，特许金融分析师(CFA)协会会员，资深投资理财顾问，十余年证券、期货交易、住房及建设开发贷款、基金投资管理与研究从业经历。
最好问问楼上的另外一个人。